為貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議關(guān)于穩(wěn)步推進(jìn)新三板改革的重要精神，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委的統(tǒng)一部署制定、修訂了新三板全面深化改革有關(guān)的系列業(yè)務(wù)規(guī)則。按照改革落地實(shí)施工作部署，業(yè)務(wù)規(guī)則將分批發(fā)布實(shí)施。2019年12月27日，第一批業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)布實(shí)施。
與2019年12月20日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施的《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》《非上市公眾公司信息披露管理辦法》相配套，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司制定、修訂了30件業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋股票公開(kāi)發(fā)行、股票定向發(fā)行、市場(chǎng)分層管理、股票交易、投資者適當(dāng)性管理，以及公司監(jiān)管6大方面，包括基本業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)細(xì)則、指引和指南4個(gè)層級(jí)。考慮市場(chǎng)分層、股票交易和投資者適當(dāng)性屬于改革的前提性、基礎(chǔ)性制度安排，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司第一批發(fā)布的業(yè)務(wù)規(guī)則共計(jì)7件，包括《分層管理辦法》《股票交易規(guī)則》《投資者適當(dāng)性管理辦法》3件基本業(yè)務(wù)規(guī)則，《特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓細(xì)則》《股票異常交易監(jiān)控細(xì)則》2件業(yè)務(wù)細(xì)則，和《投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指南》《特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指南》2件業(yè)務(wù)指南。
修改后的《投資者適當(dāng)性管理辦法》，主要從三方面對(duì)投資者適當(dāng)性管理進(jìn)行了調(diào)整：
（一）調(diào)整完善投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)要求。在分析借鑒境內(nèi)外證券市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和充分考慮新三板各層級(jí)企業(yè)特征和制度安排的基礎(chǔ)上，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整和差異化設(shè)置。改革后，精選層、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層的投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)分別為100萬(wàn)元、150萬(wàn)元和200萬(wàn)元。個(gè)人投資者資產(chǎn)以申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前10個(gè)交易日的日均證券資產(chǎn)計(jì)算。個(gè)人投資者資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整如下：將結(jié)算與券商開(kāi)立的賬戶均涵蓋在內(nèi)，并明確登記在券商開(kāi)立的賬戶內(nèi)的基金份額、理財(cái)產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等均可計(jì)入。
市場(chǎng)層次 | 個(gè)人投資者 | 法人機(jī)構(gòu) | 合伙企業(yè) |
精選層 | 證券資產(chǎn)≥100萬(wàn)元 相應(yīng)投資/工作/任職經(jīng)歷 | 實(shí)收資本/實(shí)收股本≥100萬(wàn)元 | 實(shí)繳出資總額≥100萬(wàn)元 |
創(chuàng)新層 | 證券資產(chǎn)≥150萬(wàn)元 相應(yīng)投資/工作/任職經(jīng)歷 | 實(shí)收資本/實(shí)收股本≥150萬(wàn)元 | 實(shí)繳出資總額≥150萬(wàn)元 |
基礎(chǔ)層 | 證券資產(chǎn)≥200萬(wàn)元 相應(yīng)投資/工作/任職經(jīng)歷 | 實(shí)收資本/實(shí)收股本≥200萬(wàn)元 | 實(shí)繳出資總額≥200萬(wàn)元 |
（二）將個(gè)人投資者資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)由金融資產(chǎn)調(diào)整為證券資產(chǎn)，提升可操作性，防范違規(guī)開(kāi)通交易權(quán)限的風(fēng)險(xiǎn)。
（三)優(yōu)化投資者適當(dāng)性持續(xù)管理。主辦券商結(jié)合投資者信息及其參與掛牌公司股票交易的情況，及時(shí)更新評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)，主動(dòng)調(diào)整投資者適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，取消主辦券商督促投資者持續(xù)符合資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。上述規(guī)則發(fā)布實(shí)施后，基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層的掛牌公司將適用新的交易制度，投資者可線上開(kāi)通交易權(quán)限，開(kāi)通當(dāng)日即可進(jìn)行交易。
（來(lái)源：全國(guó)股轉(zhuǎn)公司）