近年來，非法期貨活動處于多發(fā)狀態(tài)，特別是以商品現(xiàn)貨的名義進(jìn)行非法期貨交易活動的場所屢禁不止，嚴(yán)重侵害了投資者的合法權(quán)益，損害了期貨市場的聲譽(yù)，在社會上造成了不良影響。2017年上半年，清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議分別召開第三次會議和“回頭看”工作交流會，部署了相關(guān)規(guī)范地方交易場所的政策措施。同時，部分地區(qū)法院也陸續(xù)就相關(guān)非法期貨交易活動依法作出判決，對投資者辨識非法期貨交易活動提供了現(xiàn)實(shí)參考，具有很強(qiáng)的警示作用。
以某電子交易平臺為例。作為清理整頓后保留的交易場所，該平臺以現(xiàn)貨為依托，采用標(biāo)準(zhǔn)化合約競價電子撮合、T+0、每日無負(fù)債結(jié)算、杠桿、保證金、強(qiáng)制平倉等交易方式，以收取手續(xù)費(fèi)為盈利模式。但該平臺總經(jīng)理謝某、副總經(jīng)理鄭某某和陳某某等相關(guān)涉案人員擅自發(fā)展所謂的“做市商”，將該平臺的木糖醇、液堿、甘油、雙氧水、甲醛、草酸等部分交易品種和業(yè)務(wù)外包。這些做市商向下繼續(xù)發(fā)展代理商，他們共同通過互聯(lián)網(wǎng)、微信、電話等方式公開營銷，利用該平臺提供的后臺數(shù)據(jù)，采用先提供“正確情報(bào)”，以小額盈利誘導(dǎo)客戶加大投資，后提供虛假行情信息，反向操縱價格的方式，致使投資者大幅虧損。做市商與該平臺按照85%與15%的比例瓜分投資者虧損資金，做市商將取得的85%客戶虧損再在其與代理商之間進(jìn)行瓜分。據(jù)統(tǒng)計(jì)，謝某、鄭某某、陳某某等人共同獲取非法利益合計(jì)人民幣7972.32萬元。2015年11月，三人分別被人民法院以詐騙罪判處無期徒刑、有期徒刑十三年、有期徒刑七年，同時被處以相應(yīng)罰金。
在已發(fā)生或判決的案例中，不法分子往往以商品現(xiàn)貨交易為幌子，誘導(dǎo)投資者參與非法期貨交易活動，造成投資者財(cái)產(chǎn)損失。投資者對此應(yīng)保持高度警惕，并特別注意以下兩點(diǎn)：一是商品現(xiàn)貨交易通常采取買賣雙方“一對一”的方式協(xié)商確定品種、價格、數(shù)量、交貨日期等合同條款，而不能采取國發(fā)[2011]38號和國辦發(fā)[2012]37號文件中禁止的集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式；二是商品現(xiàn)貨交易通常要發(fā)生實(shí)物交割，而不是通過結(jié)算買賣差價的方式了結(jié)交易。若有人勸誘你參加與上述特點(diǎn)不相符合的“商品現(xiàn)貨交易”，請當(dāng)心卷入非法期貨交易活動，并可向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)舉報(bào)。
《期貨交易管理?xiàng)l例》第六條明確規(guī)定:未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個人不得設(shè)立期貨交易場所或者以任何形式組織期貨交易及其相關(guān)活動。但實(shí)際中，期貨交易因其特殊的交易制度，常被不法分子拿來利用，設(shè)立各種名目的現(xiàn)貨交易平臺或中心，這就涉嫌非法經(jīng)營罪。其實(shí)要辨識非法期貨活動，只需從以下四個角度來考量：一是辨識主體資格。按照前述規(guī)定，開展期貨業(yè)務(wù)需要經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格，否則即為非法機(jī)構(gòu)。投資者可以登錄中國證監(jiān)會網(wǎng)站、中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢合法期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員信息，或者向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局核實(shí)相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員信息。二是辨識營銷方式。一些不法分子喜歡以“老師”、“期神”自居，常常發(fā)出只要跟著他做，就能賺大錢等只強(qiáng)調(diào)收益不關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的犀利言辭。投資者需要知曉，包括期貨在內(nèi)的任何金融產(chǎn)品投資都是遵循“高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)”的基本原則，沒有“天上掉餡餅”的好產(chǎn)品。合法的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)以適當(dāng)性制度為指引，講究“把合適的產(chǎn)品賣給適合的投資者”，是不得進(jìn)行此類虛假宣傳的。投資者遇到這種夸張的宣傳手法，請一定注意提高警惕。三是辨識互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址。非法期貨網(wǎng)站的網(wǎng)址往往采用無特殊意義的字母和數(shù)字構(gòu)成，或采用仿冒方法，在合法期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)網(wǎng)址的基礎(chǔ)上變換或增加字母和數(shù)字。投資者可通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站或中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢合法期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的網(wǎng)址，識別非法期貨網(wǎng)站。投資者請勿登錄非法期貨網(wǎng)站，以免誤入陷阱，上當(dāng)受騙。四是辨識收款賬號。合法期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)只能以公司名義對外開展業(yè)務(wù)，也只能以公司的名義開立銀行賬戶，而非法機(jī)構(gòu)往往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人要求投資者把錢打入以個人名義開立的賬戶，投資者即可果斷拒絕。
案例來源： http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/tzzbh1/tbtzzjy/tbfxff/201711/t20171103_326427.html